Kapital oder Rente?
Die wichtigste Entscheidung deiner Pension.

Nein. Sobald die Rente läuft oder das Kapital ausbezahlt wurde, ist der Entscheid rechtlich bindend und unwiderruflich. Deshalb ist eine frühzeitige Anmeldung bei der Pensionskasse, je nach Reglement zwischen einem Monat und drei Jahren vorher, entscheidend.

Nicht zwingend. Kapital wird einmalig zu einem reduzierten Satz besteuert, die Rente jährlich als Einkommen. Welche Variante günstiger ist, hängt vom Wohnkanton, der Bezugshöhe und einer möglichen Staffelung ab. Nur eine individuelle Rechnung gibt Sicherheit.

Der Umwandlungssatz bestimmt, wie viel jährliche Rente du pro 100'000 CHF Kapital erhältst. Bei 5% sind das 5'000 CHF pro Jahr. Je tiefer der Satz, desto weniger Rente, und desto eher lohnt sich tendenziell der Kapitalbezug. Dein persönlicher Satz steht im Pensionskassenausweis.

Bei Kapitalbezug geht das verbleibende Vermögen vollständig an deine Erben. Bei Rentenbezug hängt es vom Reglement ab: Oft erhält der Ehepartner eine Hinterlassenenrente (typisch 60%), das Restkapital verfällt aber meist. Das ist ein zentraler Unterschied für Familien.

Die meisten Pensionskassen erlauben einen Bezug ab dem vollendeten 58. Lebensjahr (Frühpensionierung). Das ordentliche Rentenalter und allfällige Kürzungen bei frühem Bezug regelt das jeweilige Reglement. Auch eine gestaffelte oder Teilpensionierung ist bei vielen Kassen möglich.

Ja. Bist du verheiratet oder in eingetragener Partnerschaft, verlangt das Gesetz die schriftliche und amtlich oder notariell beglaubigte Zustimmung deines Partners zum Kapitalbezug. Ohne diese Zustimmung zahlt die Pensionskasse das Kapital nicht aus.

Vorsicht: Wer innerhalb von drei Jahren nach einem freiwilligen PK-Einkauf Kapital bezieht, riskiert, dass das Steueramt den Einkaufs-Abzug nachträglich aberkennt. Einkäufe lohnen sich steuerlich oft, müssen aber mit einem geplanten Kapitalbezug zeitlich sauber abgestimmt werden.

Der wirksamste Hebel ist die Staffelung: Verteilst du Bezüge aus Pensionskasse, Säule 3a und Freizügigkeitskonten über mehrere Steuerjahre, brichst du die Progression. Zusätzlich spielt der Wohnkanton im Zeitpunkt der Auszahlung eine grosse Rolle. Beides will früh geplant sein.

Für die meisten. Eine Teilrente deckt die fixen Lebenshaltungskosten planbar ab, während das Teilkapital Flexibilität, Reserven und Vererbbarkeit sichert. Gerade bei mittlerem Vermögen und normaler Lebenserwartung ist die Kombination häufig die ausgewogenste Wahl.