Eine Unterschrift. Dreissig Jahre Wirkung.

In den meisten Fällen ja. Gesetzlich muss jede Pensionskasse auf Verlangen mindestens einen Viertel des obligatorischen Altersguthabens als Kapital auszahlen. Viele Reglemente gehen weiter und erlauben den vollen Bezug oder frei wählbare Teilbeträge. Eine Mischung aus Teilrente für die Fixkosten und Teilkapital für Flexibilität ist häufig die ausgewogenste Lösung.

Nein. Sobald das Kapital ausbezahlt ist oder die Rente läuft, ist der Entscheid bindend und unwiderruflich. Umso wichtiger ist die rechtzeitige Anmeldung: Viele Pensionskassen verlangen für einen Kapitalbezug eine Voranmeldung zwischen einem Monat und drei Jahren im Voraus. Wer die Frist verpasst, erhält automatisch die Rente.

Der Umwandlungssatz legt fest, wie viel jährliche Rente du pro angespartem Kapital erhältst. Bei einem Satz von 5,0 Prozent ergeben CHF 500'000 Guthaben eine Jahresrente von CHF 25'000. Je tiefer der Satz, desto weniger Rente für dasselbe Kapital, und desto eher verschiebt sich die Rechnung zugunsten des Kapitalbezugs.

Auf dem obligatorischen Teil gilt der gesetzliche Mindestsatz von 6,8 Prozent. Auf dem überobligatorischen Teil sind die Kassen frei und rechnen meist deutlich tiefer. Der effektive Mischsatz auf dem Gesamtguthaben liegt bei vielen Kassen bei rund 5,0 bis 5,5 Prozent. Deinen persönlichen Satz findest du im Pensionskassenausweis.

Nein. Die BVG-Reform, die den Mindestumwandlungssatz von 6,8 auf 6,0 Prozent senken wollte, wurde am 22. September 2024 vom Stimmvolk abgelehnt. Auf dem obligatorischen Teil gilt weiterhin 6,8 Prozent. Auf dem überobligatorischen Teil können die Kassen ihre Sätze dagegen weiterhin frei festlegen und haben sie in den letzten Jahren vielfach gesenkt.

Ja. Bei Verheirateten und eingetragenen Partnerschaften verlangt das Gesetz für einen Kapitalbezug die schriftliche Zustimmung des Partners, und diese muss amtlich oder notariell beglaubigt sein. Ohne die Zustimmung zahlt die Pensionskasse das Kapital nicht aus. Für Konkubinatspaare gilt diese Regel nicht.

Beim Kapitalbezug geht das verbleibende Vermögen vollständig an deine Erben. Beim Rentenbezug hängt es vom Reglement ab: Der überlebende Ehegatte erhält üblicherweise eine Hinterlassenenrente, gesetzlich mindestens sechzig Prozent der Altersrente. Das verbleibende Kapital selbst verfällt jedoch meist zugunsten der Vorsorgeeinrichtung. Für Familien ist das einer der gewichtigsten Unterschiede.

Nicht zwingend. Kapital wird einmalig und zu einem reduzierten Satz besteuert, die Rente jährlich voll als Einkommen. Über zwanzig bis dreissig Jahre summiert sich die laufende Belastung erheblich, weshalb Kapital häufig, aber nicht immer günstiger ist.

Gegen den Kapitalbezug spricht steuerlich, dass das bezogene Vermögen danach der Vermögenssteuer unterliegt und die Erträge daraus das steuerbare Einkommen erhöhen. Erst die vollständige Rechnung über die gesamte Dauer gibt Sicherheit.

Ein Bezug ist reglementarisch bei den meisten Kassen ab dem vollendeten 58. Altersjahr möglich. Seit der Reform AHV 21 sieht auch das Obligatorium einen Altersrücktritt zwischen 63 und 70 vor. Ein früher Bezug reduziert die Rente doppelt, weil sowohl Beitragsjahre als auch der angewandte Umwandlungssatz tiefer ausfallen. Was konkret gilt, steht im Reglement deiner Kasse.

Vorsicht. Ein freiwilliger Einkauf senkt zwar das steuerbare Einkommen im Einkaufsjahr. Erfolgt jedoch innerhalb von drei Jahren danach ein Kapitalbezug, rechnet die Steuerbehörde den Abzug nachträglich auf. Wer mit dreiundsechzig Kapital beziehen will, muss den letzten Einkauf spätestens mit sechzig getätigt haben.

Für viele. Eine Teilrente deckt die fixen Lebenshaltungskosten planbar ab, während das Teilkapital Reserven, Flexibilität und Vererbbarkeit sichert. Gerade bei mittlerem Vermögen und normaler Lebenserwartung ist die Kombination häufig die ausgewogenste Wahl. Sie sollte aber als eigene Variante gerechnet werden, nicht als bequemer Kompromiss.